กลยุทธ์การลงทุนเชิงรับ
"กลยุทธ์การลงทุนเชิงรับ"

เป็นกลยุทธ์ที่ได้รับการยอมรับอย่างมาก
ซึ่งกลยุทธ์ได้ถูกเรียกว่าเป็นการลงทุนสไตล์ VI : Value Investment
หรือที่เรียกว่าเป็นการลงทุนที่เน้นหุ้นคุณค่า
ซึ่งผมเชื่อว่าหลายๆคนคงรู้จักการลงทุนสไตล์นี้ดี
และผมขอแนะนำวิธีการเลือกหุ้นเข้าพอร์ตสำหรับนักลงทุนเชิงรับ
ว่ามีหลักการอย่างไรในการเลือกหุ้น

กฏสำหรับการเลือกซื้อหุ้นเข้าพอร์ต
1. นักลงทุนเชิงรับควรจะมีหลักการในการกระจายความเสี่ยงที่เพียงพอโดยซื้อหุ้นเข้าพอร์ตอย่างน้อย 5-10 ตัว เพราะมากเกินไปก็ไม่ดีจะยิ่งทำให้ผลตอบแทนที่ได้นั้นน้อยลง

2. บริษัทที่ได้รับการคัดเลือกเข้าพอร์ตนั้นควรเป็นบริษัทที่มี Market Capitalization ที่ใหญ่ และเป็นผู้นำตลาด ซึ่งการลงทุนเชิงรับนั้นถ้าเราไม่เลือกลงทุนในหุ้นที่เป็นผู้นำตลาด มันจะมีผลกระทบอย่างมากในระยะยาว

3. บริษัทนั้นควรจะมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ และจ่ายปันผลในราคาที่เหมาะสม เพราะถ้ามากเกินไปจะทำให้บริษัทไม่มีเงินไปใช้ลงทุนในกิจการเพิ่ม

4. ควรลงทุนในหุ้นที่มีค่า P/E ต่ำๆ เมื่อเทียบกับกำไรสุทธิ และค่า P/E นี้ไม่ควรจะเกิน 8-14 เท่า

5. บริษัทที่จะลงทุน ควรจะมี ROE ที่สม่ำเสมอ และค่า ROE นี้ควรจะมีค่า 15 เท่าขึ้นไป หรือยิ่งมากยิ่งดี แต่อัตราส่วนนี้ควรพึ่งระวังเพราะบริษัทอาจจะนำเงินที่ได้จากการกู้ยืมเงิน มาคำนวณเป็นค่า ROE ก็ได้

กฏอีกข้อของการลงทุนเชิงรับคือ การลงทุนแบบถั่วเฉลี่ย หรือที่เรียกว่า DCA : Dollar - Cost Average ... เป็นการทยอยซื้อหุ้นโดยใช้เงินลงทุนที่สม่ำเสมอทุกๆเดือน และไม่สนใจว่าราคาตลาดนะ ขณะนั้นจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง การลงทุนแบบ DCA นี้จะช่วยลดความเสี่ยงในการซื้อหุ้นเพื่อจะทำให้เราไม่ซื้อหุ้นในราคาที่แพงจนเกินไป

การลงทุนแบบเชิงรับนั้น นักลงทุนควรจะมีความอดทนเพราะการลงทุนนี้จะเป็นการลงทุนที่เห็นผลดีในระยะยาว ที่กล่าวมากทั้งหมดนี้หากนักลงทุนมือใหม่ยังไม่ค่อยมีความรู้ทางด้านการเงิน ก็ควรจะซื้อกองทุนรวมดีกว่า ใช้หลักการในการซื้อ แบบ DCA ก็ได้ กองทุนรวมบางท่านอาจจะคิดว่าได้ผลตอบแทนน้อยแต่ผมว่าไม่จริง กองทุนรวมนั้นสร้างผลตอบแทนได้ดีไม่แพ้การลงทุนหุ้นรายตัวเองเลยล่ะ แต่หลักการนั้นก็ขึ้นอยู่กับความคิดเห็นของนักลงทุนแต่ละคน

หมัดที่คุณต่อพลาดเป็นหมัดที่ทำให้คุณหมดแรง

-แองเจโล ดันดี ผู้ฝึกสอนนักมวย

บทความนี้เป็นบทความที่ผมศึกษากลั่นกองมาจากตลาดจริง

:)
SHARE

Comments